项目背景
市场情绪一直是国内外投资者与研究机构的重点课题之一。在实际的股市中，实际投资不仅受到公司基本面、行业政策、宏观政策等变化的影响，也会受到市场中投资者情绪变化的推波助澜。诺贝尔经济学奖得主席勒（Robert J. Shiller）在《非理性繁荣》中将投资者情绪归于推动上世纪 90 年代美国牛市的主要动力之一。金融学大多模型都建立在投资者完全理性的基础上，剥离了投资者情绪这一变量。即投资者能够对公司进行理性的认识，通过理性的计算与判断做出最有利的决定，然而理性的投资者往往也会受到情绪的影响，难以时刻保持冷静与理性，同时有大量非理性投资者的存在，因此传统的资本资产定价模型在实际的金融市场中难以得到实证经验的支持。
项目内容
本项目通过对A股市场中投资者情绪的分析，帮助投资者把握市场情绪这一重要的影响因素。通过构建上次行情绪指标来对投资者情绪进行度量，在获得市场情绪指标后，以市场情绪指标作为投资者情绪的替代变量，将其加入CAPM模型，改进后的模型可以兼顾理性投资者与非理性投资者，将投资者情绪考虑在内。
你将收获
- 常用金融数据处理和建模分析能力
- 针对专业领域热点课题的Python代码和研究报告
- 与目标专业匹配的对口经历
- 课程与项目证书
