项目背景
金融周期,主要是指货币、信用等金融变量扩张和收缩的波动状况,是由央行通过金融调控手段形成的。短期利率、货币投放均具有明显的周期性波动,对实体经济的影响也并不平衡。以信贷为例,信贷投放有先后之分,先得到信贷的行业可以占得先机,进而带来结构性变化,同时影响股价变化。基于此,我们可以尝试从金融周期的角度,捕捉相关机会。
项目内容
本项目首先基于利率与信用的变化,将金融周期划分为四个阶段,即宽货币紧信用、宽货币宽信用、紧货币宽信用,紧货币紧信用,并分析各自不同的经济特征,梳理在四个阶段中分别具有显著优势的相关产业。随后,利用近十年历史数据,对不同金融周期阶段下,各产业的收益表现进行测试,以基于金融周期的波动特性,来构建行业轮动策略,并进行回测评价。
你将收获
- 常用金融数据处理和建模分析能力
- 针对专业领域热点课题的Python代码和研究报告
- 与目标专业匹配的对口经历
- 课程与项目证书