项目背景
全球资产配置之父 Gary P.Brinson 的研究表明：从长期来看，超过 90% 的投资收益都是来自于成功的资产配置；从最本质上来讲，金融学研究的是稀缺资源在不确定环境下的跨期配置问题，也就是说金融学最基础的问题就是资产配置问题。2019-2023年，随着全球宏观经济形势和资本市场迎来震荡调整，国家财政政策不断调整变化，一级市场情况不断波动，资本市场不稳定性也随之大大增强，而大类资产的轮动节奏与宏观走势紧密相关，宏观信息中往往包含大量信息，可以为投资者指引出更合适的配置方向。对于有效挖掘宏观信息，可以考虑宏观动量角度，通过经济趋势判断的择时来获取超额收益。
项目内容
本项目将从宏观因子对于资产收益的影响出发，研究不同宏观经济状态下的资产配置策略。首先对于单个宏观指标，判断该宏观指标当前的变化趋势；并统计历史上单个宏观指标的变化趋势对于资产收益率的影响，筛选出影响相对显著的指标，并将同类指标进行合成后根据其趋势划分不同的宏观经济状态。最后，统计大类资产在不同宏观 经济状态下的表现，以此构建资产配置策略，进行回测，并与传统动量策略进行对比评价。
你将收获
- 常用金融数据处理和建模分析能力
- 针对专业领域热点课题的Python代码和研究报告
- 与目标专业匹配的对口经历
- 课程与项目证书
