本月早些时候，硅谷银行（Silicon Valley Bank）倒闭，引发了包括瑞士信贷（Credit Suisse）、第一共和国银行（First Republic Bank）、签名银行（Signature Bank）和银门银行（Silvergate Bank）等在内的类似倒闭事件的连锁反应，银行业陷入了一片混乱。数百家银行仍面临同样的命运。

南加州大学商业和金融专家对美国历史上第二大银行倒闭以及导致硅谷银行倒闭的各种因素进行了事后分析。

截至2022年底，SVB的资产超过2110亿美元，是该国破产前第16大银行，也是风险资本支持的初创公司的直接融资来源。作为科技和医疗保健公司的宠儿，该行为许多高风险、高回报的初创公司提供服务，这些初创公司在疫情期间利润大幅增长。

这些流入银行的现金大部分是以未投保存款的形式流入的，这些存款的金额超过了联邦存款保险公司（FDIC）规定的250000美元的保险限额。如果银行倒闭，超过这个数额的任何东西都会丢失。

银行本该运作

保罗·奥兰多劳埃德·格雷夫创业研究中心

“你不能要求初创公司（至少是小型初创公司）能够对像银行这样复杂的机构进行尽职调查。银行只是应该发挥作用，”他说保罗·奥兰多他是南加州大学孵化器项目的主管，也是南加州大学马歇尔商学院劳埃德·格雷夫创业研究中心的兼职教授。

“初创公司应该专注于如何服务客户、建立团队和改进产品。不必担心银行倒闭是一件好事，至少在美国，人们认为不值得担心。”

硅谷银行：典型的银行挤兑

当硅谷银行（Silicon Valley Bank）在亏损出售其证券投资组合后，发布了一份季度中期最新消息，描述了其支撑财务状况的战略计划时，投资者迅速跳槽。

他说：“在互联网时代，控制叙事变得更加具有挑战性。”克里斯汀·贾科尼他是南加州大学马歇尔分校风险管理专家和会计实务副教授。“在不祥的电子邮件、短信和社交媒体帖子以及手机银行的便利性的刺激下，存款人试图提取420亿美元。SVB不再控制叙述。恐惧是所有流动性挤兑的典型表现。”

专家解释说，大多数消费者对银行系统的细微差别了解甚少，也看不到不同银行之间的差异，这导致品牌忠诚度下降。

他说：“消费者认为他们账户中的钱是“他们的”钱；他们拥有它，它属于他们，他们相信他们应该可以随时从银行取出。”瓦莱丽·福克斯他是美国南加州大学马歇尔分校（USC Marshall）消费者行为专家和营销名誉教授。

（故事在视频下面继续）

“人们讨厌赔钱。如果消费者看到其他消费者排队取款，这种明显的社会共识只会证实他们自己的担忧。对保险资金的保证对消费者来说意义不大。”

《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）倒退，严重的管理不善为金融危机奠定了基础

根据罗德尼·拉姆查兰他是南加州大学马歇尔分校（USC Marshall）金融和商业经济学教授，危机的种子始于2018年《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）的撤销，该法案最初的目的是在2007-2009年大衰退后加强消费者保护。

拉姆查兰说：“如果这些金融法规中有一些已经到位，SVB就不会被允许使用这么多未投保的存款来资助其活动。但在我们的民主国家，货币塑造政治，像SVB这样的银行能够说服国会和特朗普政府撤销这些规则。”。

“随着多德-弗兰克法案（Dodd-Frank）的废除，SVB和其他较小的银行在低利率环境中迅速扩张。它们廉价借贷，投资于更高年期的长期债券。它们承担了很多风险，一旦利率上升，这种风险就会自食其果。”

但专家表示，多德-弗兰克倒退只是一个开始。在硅谷银行（Silicon Valley Bank）和其他继续成为头条新闻的中型银行倒闭的过程中，贪财高管的管理不善和投资决策不当也起到了关键作用。

这就像一个飞行员没有检查飞机的高度或燃油，只有在安全着陆为时已晚时才呼救。

同意聘任桑杰，南加州大学马歇尔分校

“这就像一个飞行员没有检查飞机的高度或燃油，只有在安全着陆为时已晚时才呼救，”他说同意聘任桑杰他是南加州大学马歇尔分校金融和商业经济学副教授。

“去年，在通货膨胀加剧、地缘政治风险加剧、加密危机和科技估值崩溃的关键时期，SVB有八个月没有首席风险官。SVB的审查人员和监管人员应该意识到这些因素，并指示该行采取措施应对风险。”

Sharma表示，监管机构对该行可疑的活动视而不见，这也是同谋。但在一连串的银行倒闭之后，监管机构正在努力追赶，其中更多的银行倒闭可能仍在望。

“乍一看，这将通过实施新的监管标准而导致下意识的反应，人们希望这不会在维持和保持经济增长的同时减少通货膨胀压力方面产生摩擦。”

注：本文由院校官方新闻直译，仅供参考，不代表指南者留学态度观点。